AI大模型的浪潮下，智算中心的建设仍然备受关注。
最近，数智前线通过中国政府采购网、中国招投标公共服务平台、天眼查、企查查、寻标宝等渠道梳理发现，2024年的公开招投标市场上，围绕土建基础设施和IT基础架构等方方面面的建设内容，国内智算中心相关项目中标公告已发布超458个，且下半年中标项目数在上半年基础上有进一步的大幅增加。
在这些项目中，我们看到了一些值得关注的趋势和特征。而观察2025年1月至2月，虽然项目数比不上去年12月，但也基本与去年下半年中前五个月的水平持平。最近几周，国内已有多个智算中心纷纷官宣接入DeepSeek，DeepSeek带来的AI狂潮到底会对智算中心的建设带来什么样的影响，还需继续观察。
一、一年涌现61个亿元以上大单
2024年是智算建设热潮的第二年。
据数智前线不完全统计，在公开招投标市场，2024年至少涌现出了458个智算中心相关项目，其中既有几万元到几十万元不等的造价咨询、节能评估等项目，也有百万元、上千万元的软硬件采购、EPC（工程总承包）、算力服务承销等项目。
在这些项目中，中标金额达到千万元以上级别的项目至少126个。其中，亿元以上大单又至少有61个，占比近一半。
这些亿元级别的大单，很大一部分来源于对各种设备的采购，尤其是运营商的算力设备采购项目，如“中国移动2024年至2025年新型智算中心采购”项目，价值高达191亿元，是去年中标金额最高的一个智算中心相关项目。
也有很大一部分为整体打包招标的EPC项目。
另外，一些算力运营项目，中标金额也达到了亿元级别。为了提高智算中心利用率，相关的运营服务的重要性在加强。
二、单月中标项目数已破百
2024年的公开招投标市场上，智算中心相关的各类中标项目，始终呈现着阶梯式上升状态，基本每个季度都会向上跳跃一个新台阶，至2024年12月，单月中标项目数已经摸高到至少100个。
2024年Q1，智算中心建设热潮刚刚起步，相关中标项目数虽有增长，但基数仍然较小，进入Q2，开始有一波大规模增长，尤其是2024年6月，中标金额在亿元以上级别的项目数达到了9个，创下新高，也是年内亿元大单第二多的一个月份。
进入下半年，智算中心相关项目还在快速膨胀，Q3已至少有134个中标项目，超过了上半年累计的123个项目，Q4再进一步，达到至少201个中标项目。
尤其是2024年12月，单月中标项目数达到100个，其中，千万元以上级别项目和亿元以上级别项目也都实现了年内最高，分别为23个、12个。
方正证券研究所于2025年2月16日发布的一份《智算中心总结与展望：着眼生态价值及需求拉动》报告中也显示，2024年交付的数据中心算力规模约是2023年的4倍。而随着2024年第四季度多个标杆性算力中心项目招标启动，建设中的项目推进积极，预计2024年下半年及2025、2026年为交付高峰期。
而观察2025年1月至2月，虽然项目数比不上去年12月，但也基本与去年下半年中前五个月的水平持平。
三、更多项目开始向“东数西算”节点聚集
2024年，智算中心建设热潮覆盖的城市已经十分分散，数智前线不完全统计的458个项目，广泛分布于全国至少29个省市的近100个地级市，其中尤以安徽、江苏、福建、北京、山东、浙江、广东等省市出单最多。
更细分来看，北京、福州、合肥、苏州、成都、武汉、杭州、深圳等经济发达且具有一定人工智能基础的一二线城市依然是最主要的建设梯队，但更多三四五线城市也在加速布局，比如河北的唐山市、安徽的安庆市、新疆的克拉玛依市、山东的德州市等都贡献了多个项目，且都有项目的中标金额在亿元以上级别。
不过，智算中心的建设也更加理性。数智前线观察，原来一些基础设施条件相对较差地区的新招标项目频率在减少，取而代之的是更多被集中建设在一些关键节点上，尤其围绕“东数西算”8大算力枢纽节点——内蒙古枢纽、宁夏枢纽、甘肃枢纽、成渝枢纽、贵州枢纽、京津冀枢纽、长三角枢纽和粤港澳枢纽上，聚集了不少智算中心相关项目。
如内蒙古地区，2024年，至少出现了8个智算中心相关项目，涉及鄂尔多斯、呼伦贝尔、乌兰察布等多个城市；宁夏地区至少出现8个智算中心相关项目，涉及银川、宁武、中卫等多个城市。位于粤港澳大湾区的广东韶关，去年至少贡献了6个相关中标项目。
四、推理算力爆发，智算中心“以用定建”迎来新机遇
2024年，除了更加关注运营，也有建设方开始思考，要从应用出发，来决定智算中心的建设。如“鼓楼智算中心一期建设及算力服务承销项目”，计划使用高性能GPU产品，搭建GPU推理集群，实现不低于200P的人工智能算力，并强调了要实现“业务驱动投建的长效运营发展模式”。换句话说，即“以用定建”。
这种要求，其实源自于业界对上一波智算中心建设过程中一直存在的智算中心建成后利用率不高问题的担忧。可以看到，在2024年这波智算中心建设热潮中，不少建设方都已注意到这一问题，并试图通过在规划建设时加强与当地产业经济的结合，建成后加强运营、发放算力券等方式，提高算力利用率。
不过，由于应用市场尚未完全起来，算力利用率不高的问题在2024年仍然屡见不鲜。
而随着2025年年初，DeepSeek点燃企业客户对于大模型在企业内部做业务部署和业务结合的热情，一位智算行业人士告诉数智前线，这将有望给问题的解决带来新机遇。
实际上，最近几周，全国各地的多个智算中心已经迅速开始了行动，纷纷官宣DeepSeek的部署上线，以此来带动算力利用，如河南空港智算中心、无锡太湖亿芯智算、南京智算中心等。
上市公司亿田智能更是在近日接受机构调研时表示，2024年末，其旗下算力公司甘肃亿算智能科技有限公司，与燧原科技合力打造了首个国产推理集群——庆阳智算中心。最近，DeepSeek的全量模型已在该智算中心完成万卡适配部署。
“DeepSeek相当于瓦特时刻。瓦特把蒸汽机改良之后，实现了一个稳定的动力输出，蒸汽机得以进入各个行业。”一位行业人士说，“大模型就是蒸汽机，被改良后，可以进入各行各业。”
业界观察，目前，推理端的算力需求已经开始激增，未来随着大量企业从POC阶段进入批量部署和应用阶段，需求还将更大。
市场分析机构IDC和智算Infra大厂浪潮信息联合发布的《2025年中国人工智能计算力发展评估报告》也显示，推理算力有望迎来大爆发，2025年推理的工作负载占比将达到67%，并在2028年进一步提升至73%。
这无疑对于智算中心来说是个利好。
五、液冷相关采购项目在增多
AI大模型技术的研发和应用，正在带来更高的能耗需求。
IDC数据显示，2024年，人工智能数据中心IT能耗（含服务器、存储系统和网络）达到55.1太瓦时（TWh），2025年将增至77.7太瓦时，是2023年能耗量的两倍，2027年则还将进一步增至146.2太瓦时，2022-2027年五年年复合增长率为44.8%，五年间实现六倍增长。
为此，在智算中心的建设中，节能降本正成为迫切需求。业界普遍认为，液冷作为一种高效、节能、稳定的散热方式，将有望成为智算中心散热的“标配”，也是各头部厂商目前重点布局的领域。
比如三大运营商，早在2023年6月，就联合发布了《电信运营商液冷技术白皮书》。其中提到的三年发展愿景指出，三大运营商将于2023年开展技术验证；2024年开展规模测试，新建项目10%规模试点液冷技术；2025年开展规模应用，50%以上项目应用液冷技术，共同推进形成标准统一、生态完善、成本最优、规模应用的高质量发展格局。
2024年的中标项目中，也有不少涉及对液冷设备的招标采购。如“中国移动湖北公司2024年东湖高新数据中心液冷智算设备采购”项目，中标金额约1.23亿元。
而“全国一体化工业大数据山东云中心省会经济圈区域分中心数据机房—‘德智未来’智算中心”项目，不仅要求配套液冷机柜，还要求采用预制集装箱模式进行建设。
由于能大幅节省建设时间，且弹性可扩容，这也是目前不少厂商都在重点推动的一种智算中心建设方式。浪潮信息人工智能与高性能产品线副总经理张强此前曾告诉数智前线，2025年将是液冷产品上量的关键一年，“随着液冷的上量、算力集群的上量，未来对于这种大规模预制化数据中心的需求，会越来越大。”
IDC数据也显示，到2028年，60%的数据中心将采用微电网、定制硅芯片、液体冷却和加固结构等创新解决方案，以应对电力短缺和日益增长的可持续性。届时，中国液冷服务器市场将达到105亿美元，2023-2028年五年年复合增长率将达48.3%。
不过，也有观点认为，随着DeepSeek带来的路径，液冷是不是还有这么多的需求，还需进一步观察。
